2023年9月 （特定非営利活動法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会・一般社団法人金融財政事情研究会）問26

✓ これが正解3６.１７％

解説

預入はＴＴＳ、満期はＴＴＢで換算して計算すると6.17％です。

この問は、外貨預金の円ベースでの利回りを、為替レートの使い分け（ＴＴＳとＴＴＢ）を含めて計算できるかを問うものです。

円を米ドルに換えるときは、金融機関が顧客にドルを売るレートであるＴＴＳを使い、米ドルを円に戻すときは、顧客からドルを買うレートであるＴＴＢを使います。

預入時に必要な円は、10,000米ドル×130.00円（預入時ＴＴＳ）＝1,300,000円です。満期時の元利合計は、10,000米ドル×(1＋0.03)＝10,300米ドルで、円に戻すと10,300米ドル×134.00円（満期時ＴＴＢ）＝1,380,200円です。円での利益は1,380,200円−1,300,000円＝80,200円なので、預入期間1年の利回りは80,200円÷1,300,000円×100＝6.169…％です。小数点以下第3位を四捨五入して6.17％となり、これが正解です。

これは、外貨預金は預入時と満期時の両方で為替の手数料を含むレートで換算し、その結果を元の円の額と比べるという考え方です。円から外貨はＴＴＳ、外貨から円はＴＴＢ、と向きで覚えておくと換算の取り違えを防げます。

ほかの選択肢の解説

• 1３.１７％：3.17％は、正しく計算した6.17％から預金金利の3.00％を差し引いた数字と一致します。満期時の元利合計には利息を含めて円に換算するので、利息分を除く理由はなく、この値は誤りです。
• 2４.７９％：4.79％は、預入時にＴＴＢ（129.00円）、満期時にＴＴＳ（135.00円）を使った7.79％から、さらに金利3.00％を差し引いた数字と一致します。換算レートの使い方も利息の扱いも誤っており、この値は誤りです。
• 4７.７９％：預入時にＴＴＢの129.00円、満期時にＴＴＳの135.00円を使うと、10,300×135÷(10,000×129)−1＝7.79％になります。円をドルに換えるときはＴＴＳ、ドルを円に戻すときはＴＴＢなので、レートが逆で誤りです。